Pump and Dump Crypto: Definisi, Cara Kerja, dan Sejarahnya

Bittime - Pasar cryptocurrency telah menarik perhatian banyak investor, baik individu maupun institusi, dalam beberapa tahun terakhir. 

Namun, peningkatan minat ini juga disertai dengan munculnya penipuan yang berusaha memanfaatkan celah dalam psikologi pelaku pasar dan kurangnya regulasi.

Skema Pump and Dump: Janji Imbas Hasil Tapi Tipu-tipu

Penipuan dalam dunia crypto dapat diibaratkan seperti ranjau darat yang tersembunyi—satu langkah yang salah, dan kamu mungkin tidak akan pernah melihat uang kamu lagi! 

Di antara berbagai jenis penipuan, skema pump and dump adalah salah satu yang paling merugikan, menjanjikan imbal hasil yang sangat tinggi dengan cara yang curang.

Apa Itu Skema Pump and Dump?

Skema pump and dump adalah penipuan manipulasi pasar di mana pelaku menciptakan atau memperoleh sejumlah besar altcoin, mempromosikannya untuk secara curang meningkatkan harga token (pump), dan kemudian menjualnya (dump) kepada investor yang tidak curiga. 

Ketika pelaku menjual token mereka, pasokan meningkat sementara harga menurun. 

Karena banyak dari aset ini memiliki sedikit atau bahkan tidak ada nilai, harga mereka tidak akan pulih setelah para penipu menjual kepemilikan mereka. 

Akibatnya, investor yang tidak bersalah terjebak dengan token yang hampir tidak bernilai, sementara penipu menghitung keuntungan mereka.

Sejarah Skema Pump and Dump

Skema pump and dump tidak hanya terjadi di dunia crypto; mereka memiliki akar dalam keuangan tradisional yang dapat ditelusuri kembali ke perhelatan Bubble South Sea pada awal abad ke-18. 

Bahkan, Raja Inggris, George I, membeli saham dari South Sea Company selama periode pump tersebut. Ketika bubble tersebut pecah pada tahun 1720, banyak investor, termasuk Isaac Newton, menjadi korban.

Jordan Belfort 

Seiring berjalannya waktu, penipu pump-and-dump telah beradaptasi. Jordan Belfort, karakter utama dalam film 'Wolf of Wall Street', dipenjara karena melakukan pump and dump pada saham penny melalui panggilan dingin. 

Saat ini, dengan adanya celah regulasi, penipu crypto memanfaatkan internet dan anonimitas untuk menipu investor. 

Hampir 25% Token Terindikasi Pump and Dump

Menurut data Chainalysis, 24% dari semua token baru yang diluncurkan pada tahun 2022 menunjukkan tanda-tanda sebagai skema pump-and-dump, dengan investor menghabiskan $4,2 miliar untuk membeli token tersebut, sementara penipu meraup keuntungan sebesar $30 juta.

Cara Kerja Skema Pump and Dump

Fase Pra-Peluncuran: Ciptakan Fomo

Skema pump-and-dump bergantung pada pemasaran seputar token yang relatif tidak berharga. Hype adalah kunci—semakin tinggi hype, semakin banyak investor yang membeli, sehingga menguntungkan penipu. 

Mereka biasanya membangun rasa FOMO (fear of missing out) melalui platform seperti X (sebelumnya Twitter), Discord, dan Telegram.

Baca juga: Arti FOMO dalam Crypto dan Cara Menghindarinya

Peluncuran: Adanya Shillers

Menjelang peluncuran, penipu menggunakan "shillers" untuk menarik lebih banyak korban potensial. Shilling dalam crypto merujuk pada promosi token atau koin—biasanya oleh mereka yang memiliki pengikut besar di media sosial—untuk meningkatkan nilai yang dipersepsikan.

Pump: Harga Aset Meroket

Setelah daftar korban membeli token, harga aset mulai meroket. Pada titik ini, mereka yang melewatkan pre-sale merasa tertekan untuk membeli, yang justru diinginkan oleh penipu.

Dump: Harga Aset Dibanting

Setelah harga token mencapai tingkat yang dianggap menguntungkan, penipu secara bersamaan menjual kepemilikan mereka. 

Penjualan besar-besaran ini menyebabkan pasokan token jauh melebihi permintaan, sehingga harga anjlok. Investor yang panik berusaha menjual, tetapi sudah terlambat; token tersebut tidak memiliki nilai.

Baca juga Pengertian Pump dan Dump Crypto

Cara Mengidentifikasi “Red Flag” Skema Pump and Dump

Untuk menghindari terjebak dalam skema ini, penting untuk mengenali tanda-tanda merah yang menunjukkan adanya penipuan. kamu tidak perlu memiliki pengetahuan teknis yang mendalam; cukup dengan kewaspadaan.

Alokasi Token

Periksa bagaimana dan di mana token dialokasikan. kamu tidak ingin membeli aset yang sebagian besar tokennya dialokasikan kepada satu entitas terpusat, karena ini dapat menyebabkan penjualan massal yang merugikan.

Reputasi Pendiri Token

Reputasi pendiri proyek sangat penting. Cari tahu apakah mereka transparan tentang identitas dan proyek sebelumnya, serta apakah mereka memiliki rekam jejak yang baik dalam membangun proyek yang sah.

Aktivitas Media Sosial yang Mencurigakan

Perhatikan aktivitas media sosial proyek. Banyak proyek pump and dump mungkin menonaktifkan komentar untuk menghindari umpan balik negatif. Selain itu, periksa rasio pengikut dan keterlibatan; jika tampaknya tidak seimbang, itu bisa menjadi tanda keterlibatan palsu.

Baca juga DOJ AS Tuntut 4 Perusahaan atas Dugaan Manipulasi Pasar Meme Coin

Skema Pump and Dump dalam Sudut Pandang Hukum

Skema pump and dump di pasar saham ilegal di banyak negara, termasuk AS dan UE, di mana hukum sekuritas melarangnya. Namun, penipu crypto sering menggunakan anonimitas untuk menghindari otoritas, dan crypto masih berada dalam area abu-abu regulasi di banyak tempat.

Sebagai investor, penting untuk menggunakan data dan logika, bukan emosi, dalam membuat keputusan investasi. Mengandalkan emosi dapat membawa kamu ke dalam perangkap seperti skema pump-and-dump.

Kesimpulan

Skema pump and dump adalah penipuan yang telah ada sejak lama, tetapi dengan kemajuan teknologi, mereka menjadi semakin canggih dan sulit dideteksi. 

Dengan pengetahuan dan kewaspadaan yang tepat, kamu dapat melindungi diri dari penipuan ini. 

Menggunakan alat seperti Ledger Ecosystem dapat membantu kamu mengelola dan melacak aset kamu dengan lebih baik, memberikan keamanan tambahan saat menjelajahi dunia crypto.

FAQ

1. Apa itu skema pump and dump dalam cryptocurrency?

Jawaban: Skema pump and dump adalah praktik manipulasi pasar di mana penipu membeli sejumlah besar altcoin, kemudian mempromosikannya untuk meningkatkan harga secara artifisial (pump). Setelah harga naik, mereka menjual token tersebut (dump) kepada investor yang tidak curiga, menyebabkan harga anjlok dan meninggalkan investor dengan aset yang hampir tidak bernilai.

2. Apakah skema pump and dump legal?

Jawaban: Skema pump and dump ilegal di banyak negara, termasuk Amerika Serikat dan Uni Eropa, di mana hukum sekuritas melarang praktik tersebut. Namun, karena cryptocurrency masih berada dalam area abu-abu regulasi, penipu sering menggunakan anonimitas untuk menghindari penegakan hukum. Sebagai investor, penting untuk selalu melakukan penelitian dan menggunakan logika dalam pengambilan keputusan investasi.

Cara Beli Crypto di Bittime

Ingin trading jual beli Bitcoin dan investasi crypto dengan mudah? Bittime siap membantu! Sebagai exchange crypto Indonesia yang terdaftar resmi di Bappebti, Bittime memastikan setiap transaksi aman dan cepat.

Mulai dengan registrasi dan verifikasi identitas, lalu lakukan deposit minimal Rp10.000. Setelah itu, kamu bisa langsung beli aset digital favoritmu!

Cek kurs BTC to IDR, ETH to IDR, SOL to IDR dan aset kripto lainnya untuk mengetahui tren crypto market hari ini secara real-time di Bittime.

Selain itu, kunjungi Bittime Blog untuk mendapatkan berbagai update menarik dan informasi edukatif seputar dunia crypto. Temukan artikel terpercaya tentang Web3, teknologi blockchain, dan tips investasi aset digital yang dirancang untuk memperkaya pengetahuan kamu dalam dunia kripto.

Referensi

Lipsa Das, What Is a Pump and Dump?, Diakses 14 Januari 2025

Coinmarketcap, What is dump?, Diakses 14 Januari 2025

Penulis: IN