ROE (Return on Equity): Pengertian, Formula, dan Contohnya

Bittime - Dalam dunia investasi, ada satu istilah yang sering muncul dan menjadi acuan penting bagi para investor maupun analis keuangan. Istilah itu adalah Return on Equity atau disingkat ROE. Mari kita bahasa pengertian, formula, hingga contoh Return on Equity (ROE) di artikel ini!

Bagi kamu yang baru menyelami dunia investasi, mungkin istilah ini terdengar asing. Namun, percayalah, memahami ROE bisa menjadi kunci sukses dalam menilai kinerja sebuah perusahaan dan membuat keputusan investasi yang tepat. 

Mari kita telusuri bersama apa itu ROE, bagaimana cara menghitungnya, dan mengapa metrik ini begitu penting dalam dunia keuangan.

Pengertian Return on Equity (ROE)

Return on Equity atau ROE adalah sebuah rasio keuangan yang menunjukkan seberapa efisien sebuah perusahaan dalam menggunakan modal dari para pemegang sahamnya. Dalam hal ini untuk menghasilkan keuntungan. 

Dalam bahasa yang lebih sederhana, ROE mengukur berapa banyak laba yang bisa dihasilkan perusahaan dari setiap rupiah modal yang diinvestasikan oleh pemegang saham.

Bayangkan ROE seperti sebuah 'rapor' yang menunjukkan seberapa pintar perusahaan dalam mengelola uang yang dipercayakan oleh para investornya. Semakin tinggi nilai ROE, semakin baik kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari modal yang ada.

Formula Return on Equity (ROE)

Cara menghitung ROE sebenarnya cukup sederhana. Rumusnya adalah sebagai berikut:

Sumber: CFI

Di mana:

• Laba Bersih adalah keuntungan perusahaan setelah dikurangi pajak dan biaya-biaya lainnya.
• Ekuitas Pemegang Saham adalah jumlah modal yang diinvestasikan oleh para pemegang saham ke dalam perusahaan.

Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki laba bersih sebesar Rp 100 juta dan ekuitas pemegang saham sebesar Rp 1 miliar, maka ROE-nya adalah:

ROE = 100 juta / 1 miliar = 0,1 atau 10%

Ini berarti perusahaan tersebut mampu menghasilkan keuntungan sebesar 10% dari modal yang diinvestasikan oleh pemegang saham.

Bagaimana Cara Menggunakan ROE?

ROE bukan hanya sekadar angka. Ia adalah alat yang sangat berguna untuk:

1. Membandingkan kinerja antar perusahaan dalam industri yang sama.
2. Menilai efisiensi manajemen dalam mengelola modal.
3. Mengidentifikasi perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang baik.

Namun, perlu diingat bahwa ROE sebaiknya digunakan untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama. Ini karena setiap industri memiliki karakteristik dan standar ROE yang berbeda-beda.

Kenapa ROE Penting?

ROE menjadi salah satu metrik favorit para investor dan analis keuangan karena beberapa alasan:

1. Indikator Profitabilitas: ROE memberikan gambaran jelas tentang kemampuan perusahaan menghasilkan laba.
2. Efisiensi Manajemen: ROE yang tinggi dan konsisten menunjukkan bahwa manajemen perusahaan mampu mengelola modal dengan baik.
3. Potensi Pertumbuhan: Perusahaan dengan ROE yang solid umumnya memiliki fondasi kuat untuk pertumbuhan di masa depan.
4. Alat Perbandingan: Investor bisa membandingkan ROE antar perusahaan untuk memilih investasi terbaik.

Formula DuPont

Untuk analisis yang lebih mendalam, para analis sering menggunakan Formula DuPont. Formula ini memecah ROE menjadi tiga komponen utama:

ROE = (Laba Bersih / Penjualan) x (Penjualan / Total Aset) x (Total Aset / Ekuitas)

Atau bisa disederhanakan menjadi:

ROE = Margin Laba Bersih x Perputaran Aset x Leverage Keuangan

Formula ini membantu kita memahami faktor-faktor yang mempengaruhi ROE, apakah itu dari sisi profitabilitas (margin laba bersih), efisiensi penggunaan aset (perputaran aset), atau struktur modal perusahaan (leverage keuangan).

Kesimpulan

Return on Equity (ROE) adalah alat yang sangat berharga dalam dunia investasi. Ia memberikan gambaran singkat namun kuat tentang kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari modal yang dipercayakan oleh para pemegang saham.

Namun, seperti halnya alat analisis lainnya, ROE bukanlah satu-satunya faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengambil keputusan investasi. Ia harus digunakan bersama dengan metrik dan analisis lainnya untuk mendapatkan gambaran yang lebih komprehensif tentang kesehatan dan prospek sebuah perusahaan.

Demikian adalah informasi mengenai Return on Equity (ROE): pengertian, formula, dan contohnya yang telah kami rangkum. Terus ikuti artikel-artikel terbaru dari Bittime untuk update seputar dunia kripto lainnya. Semoga artikel ini bermanfaat, ya!

Cara Beli Crypto di Bittime

Kamu bisa beli dan jual aset crypto dengan cara yang mudah dan aman melalui Bittime. Bittime adalah satu aplikasi kripto terbaik di Indonesia yang sudah resmi terdaftar Bappebti. 

Untuk bisa beli aset crypto di Bittime, pastikan kamu telah melakukan registrasi dan menyelesaikan verifikasi identitas. Selain itu, pastikan juga kalau kamu punya saldo yang cukup dengan melakukan deposit sejumlah dana ke wallet. Sekadar informasi, minimal pembelian aset di Bittime adalah Rp10.000. Setelah itu, barulah kamu bisa melakukan pembelian aset crypto di aplikasi. Belajar Panduan Lengkap Cara Beli Crypto di Bittime. 

Pantau pergerakan grafik harga Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) dan kripto lainnya untuk mengetahui tren crypto market hari ini secara real-time di Bittime.